Стоимость килограмма золота и влияющие на нее факторы

Какие факторы влияют на цену золота и кто ее устанавливает?

Золото — это не только драгоценный металл, но и товар, спрос на который всегда остается высоким. Однако стоимость золота на мировом рынке драгоценных металлов не стоит на одном месте, а постоянно меняется. От каких факторов это зависит и кто устанавливает цену на золото?

Немного истории

С семнадцатого столетия ключевую роль в формировании цены на золото играет Великобритания, и этому есть объяснение. Столица Великобритании — Лондон — уже в семнадцатом веке стала мировым центром скупки золота, ведь на территории Туманного Альбиона действовал закон о свободном ввозе драгоценных металлов. Также в семнадцатом столетии все серебряные монеты, находящиеся в обороте, подтверждались золотыми деньгами, из-за чего вырос мировой спрос на золото. В Великобритании существовало большое количество брокерских контор, которые служили в качестве посредников в осуществлении операций купли-продажи золота, а также играли особую роль в формировании рынка золота. Что касается цены золота в то время, то она составляла 4,24 фунта за одну унцию.

Лондонский золотой фиксинг

С целью удержания позиции лидера на мировом рынке золота Великобритания в 1919 году приняла решение о подписании соглашения между семью золотодобывающими компаниями ЮАР и наиболее крупными банками государства. После этого все золото, добываемое в африканской стране-лидере в сфере добычи драгоценного металла, поставлялось в Лондон. Этот период в экономической истории Англии называют «веком золотой пятерки», а все потому, что пять британских банков взяли под контроль всю ситуацию на мировом рынке золота, а также они диктовали цены на драгоценный металл. В то время цена золота приравнивалась к английскому фунту стерлинга, но лишь до тех пор, пока на мировом рынке не сформировался новый лидер — США. По этой причине стоимость золота начала привязываться к доллару США.

После Второй мировой войны «золотым» центром стал Цюрих, ведь швейцарским банкирам удалось умело воспользоваться закрытием Лондонского рынка. С тех пор почти все запасы золота, добытые в ЮАР, перемещались в крупные банки Швейцарии. Ныне крупнейшими рынками золота в Европе считаются Париж, Милан, Франкфурт-на-Майне. В Азии центры торговли драгоценным металлом представлены Токио, Бомбеем и Дохой.

Цена на золото сегодня устанавливается под воздействием многих факторов, причем не только экономических. Так от чего зависит стоимость золота?

Факторы, влияющие на цену золота

От чего зависит цена на золото:

• Курс доллара: стоимость золота определяется курсом доллара, а все потому, что доллар, как и золото, также является объектом инвестирования. Поэтому если курс доллара падает, инвесторы, вложившие средства в эту валюту, будут пытаться избавиться от упавших в цене активов и вместо валюты будут приобретать золото. Из-за роста спроса на золото его цена будет возрастать. При подорожании доллара будет наблюдаться противоположная ситуация.
• Природные катаклизмы и политические кризисы в странах — экспортерах золота: стихийные бедствия, массовые забастовки, гражданские войны самым негативным образом влияют на темпы золотодобычи. Это становится причиной сокращения предложения драгоценного металла на мировом рынке, что, в свою очередь, влияет на стоимость золота.
• Поведение центральных банков лидирующих стран мира: если таки институции принимают решение об увеличении своих золотовалютных резервов, то они начинают скупать драгоценные металлы, что приводит к росту цены золота.

Сегодня мировая стоимость унции золота устанавливается Лондонской биржей металлов. Определение цены происходит 2 раза в день, и в этом участвуют центральные банки стран золотого пула. Цена за унцию золота выражается в фунтах стерлингов, долларах США и евро.

Сегодня каждый совершеннолетний человек может стать инвестором, вкладывающим свой капитал в золото. Существует несколько способов инвестирования в золото:

1. Покупка слитков у коммерческого банка: это распространенный метод вложения денег в золото. Эта операция регулируется на законодательном уровне, а куплей-продажей золота могут заниматься лишь те банки, которые получили лицензию на операции с драгоценными металлами.
2. Открытие обезличенного металлического счета: такой счет открывается точно так же, как и депозит, но разница заключается лишь в том, что он выражается определенным количеством драгоценного металла. После открытия такого счета вкладчик не становится реальным обладателем золота, ведь приобретенный металл находится в банковском хранилище драгоценных металлов.
3. Торговля золотом через брокера: такая операция проводится на фондовой бирже, работающей в режиме онлайн.
4. Покупка золотых монет: инвестиционные и коллекционные монеты из золота предлагаются населению банками. Вложение денег в приобретение монет считается наименее рискованным, но и в то же время наименее доходной инвестицией в золото.

Если человек желает держать руку на пульсе ситуации рынка золота, то ему рекомендуется регулярно изучать отчеты аналитиков, следить за экономическими и политическими новостями мира. Также рекомендуется следить за тем, какие цены установлены на рынке золота и что оказывает влияние на них.

Как и от чего зависят цены на золото

Единственным товаром, всегда пользующимся спросом является золото. Оно никогда не будет лишено внимания. Драгоценности всегда пользуются огромной популярностью и поэтому спрос на них никогда не упадет. Можно заметить, что цена на золото не стоит на месте. Она постоянно меняется. Так от чего зависит цена на золото? Попробуем в этом немного разобраться.

Сейчас расскажем про основные факторы, влияющие на основной показатель драгметалла, то есть цену золота.

Объем поставок золота на мировой рынок

Этот фактор один из главных при ответе на вопрос как формируется цена на золото. Чем больше поставляется какой-либо товар, тем больше его стоимость. Это правило известно еще со школьной скамьи. Если посмотреть изменения цены на золото за последние 10 лет, можно сделать вывод о том, что драгоценный металл подорожал на 290 % с 2004 года.

Курс доллара

Это еще один фактор способный определить будущее значение стоимости драгметалла. Когда доллар теряет свою стоимость, цена золотой унции резко возрастает. Все происходит в обратной зависимости, в случае, когда доллар укрепляется по отношению к евро. Можно легко проследить за формированием цен на желтый металл в последнее время, когда мировая валюта заметно подорожала. Если сравнивать стоимость одной унции в октябре 2014 года с сегодняшним показателем, можно увидеть падение стоимости на целых 90 долларов. Однако может протекать и обратная реакция. Золото может вырасти в цене вместе с укреплением мировой валюты. Это возможно только в порядке исключения, и такое увеличение цены будет иметь непродолжительный характер.

Поведение инвесторов

Эксперты стали давно замечать, как определяется цена на золото в зависимости от поведения инвесторов. При покупке золота как в прямом, так и в золотосодержащем товаре, они создают огромный спрос на драгметалл. Как всем известно еще со школьной скамьи, чем больше спрос на определенный вещь, тем она дороже. Причины скупки очень разнообразны, это может быть финансовая нестабильность или же улучшение качества жизни на определенной территории. При большом заработке, граждане начинают скупать больше ювелирных украшений, а это увеличивает спрос. При прогнозе на скорое увеличение стоимости унции, золотодобытчики также не сидят, сложа руки. Они сразу же продают весь оставленный у себя добытый желтый металл, и он весь выходит на мировой рынок. Это объясняется стремлением получить как можно больше прибыли от продаж, тем более технический прогресс позволяет существенно сократить затраты на добычу золота.

Природные катаклизмы и политические кризисы

Этот фактор не менее значим, чем предыдущий. Он может повлиять на работу добывающих компаний. При наступлении каких-либо природных бедствий или же кризиса, могут возникнуть определенные трудности в добыче полезного ископаемого, а это приведет к значительному сокращению количества поставляемого золота на мировой рынок и поэтому цена на него, заметно возрастет.

Активность госбанков развитых стран

Банки – это тоже очень значимый фактор, а особенно госбанки. При решении увеличения золотовалютных резервов, они начинают резкую скупку драгоценного металла, а эти действия существенно увеличат его спрос, что и породит подъем стоимости.

Ситуация в развитых странах

Следует обратить внимание на ситуацию с экономикой в самых развитых странах мира. Она может оказать существенное влияние при определении цены на мировом рынке.

Слухи на мировом рынке

Не стоит забывать об таком немаловажном показатели, как наличие слухов. Они могут оказать существенное влияние на то, от чего зависит такой изменчивый курс не только золота, но и других природных ископаемых.

Лондонская биржа металлов (ЛБМ)

Мировая стоимость драгоценного металла ориентируется на цену, установленную ЛБМ. Расчет стоимости происходит дважды в день, пятью членами золотого пула. Цена устанавливается в трех валютах: долларах, евро и фунтах стерлингов. Однако установленная стоимость драгметалла может изменяться во времени, так как это всего лишь равновесная стоимость за определенный промежуток времени.

Отношение к желтому металлу в России

Раньше золото продавали гражданам лишь немногие банки. Основной спрос составляли крупные скупщики драгоценного металла. На сегодняшний день желтый метал можно приобрести практически в любом крупном банке страны и все больше желающих делают это. Однако это ничуть не удивительно, по словам известных специалистов, вложение денежных средств в драгметалл составляет практически такой же объем, как и вклад российского общества в иностранные валюты и составляет 33% всех накоплений.

Не стоит забывать, что золото на российском рынке появляется не только с помощью золотодобывающих шахт.

Существуют и другие пути попадания на рынок:

• Лом ювелирных изделий;
• Продажа золота через Центральный банк;
• Золотые займы.

Выгодно ли вкладывать деньги в золото

Сейчас наблюдается спад мировых цен на желтый металл. Специалисты утверждают, что если вложит свои сбережения в данный драгметалл можно будет получить около 7-16 % годовых. Это цифра весьма неплохая, однако стоит осознавать, что заработать на этом не всем получиться. Приведем простой пример. Мистер Х решил вложить в золото 1000 долларов. Ему очень повезло с факторами, влияющими на стоимость золота, и доход составил 100 %. Итого, у него сейчас 2000 долларов. А мистер У вложил в драгоценный металл 10 000 000 долларов и его сбережения, при таком же проценте, составляют 20 000 000 долларов. По этому примеру даже первокласснику понятно, что заработать на золоте возможно, однако для этого понадобятся значительные денежные средства, которые не у всех имеются.

Государства-лидеры по добыче желтого металла

Если верить археологическим исследованиям, то именно на ближнем востоке стали впервые добывать драгметалл. В России добывать золото начали в середине 18 века на Урале.

На сегодняшний день суммарный вес всего добытого желтого металла, составляет 171 300 тонн. Если сложить из всего этого золота квадрат, то одна сторона его будет составлять более двадцати метров.

Основными лидерами по добыче желтого драгоценного металла являются всего три страны. Возглавляет список Китайская Народная Республика. 290 тонн драгметалла в год добывается лидером. ЮАР занимает второе место, а следом идет США. Российская Федерация на сегодняшний день добывает около 230 тонн желтого металла в год.

Прекращение добычи

По оценке большинства специалистов, добыча желтого металла продлится до 2065 года, а потом остановится. Причина кроется в том, что полезные ископаемые, содержащие в себе золото, иссякнут. Это и не удивительно, если посмотреть на рост количества добычи золота по всему миру.

Однако не стоит паниковать раньше времени. Очень активно стали говорить о возможности добычи золотых россыпей со дна океана. Мировой океан на сегодняшний день плохо исследован, но благодаря развитию техники, эта проблема может в скором времени решиться.

Использование золота

При ответе на вопрос как формируется цена на золото, нужно определиться со сферами его использования. Спрос на драгоценный металл создает не только использование его в качестве основного материала в украшениях и увеличении золотовалютных запасов государства, но и во многих других направлениях.

В промышленности золото используют благодаря его химическим свойствам. Им покрывают поверхность зеркал, которые работают в дальнем инфракрасном диапазоне.

Это особенно актуально во время проведения ядерных исследований. Также желтый металл активно применяют во время пайки различных материалов, так как оно хорошо смачивает металлическую поверхность.

Стоматология – это еще одна сфера применения золота. Это связано с невозможностью вступления желтого металла в химическую связь с человеческим организмом, а также с хорошей коррозийной устойчивостью.

Фармакология также не остается без использования драгметалла. Его соединения на сегодняшний день активно используют в медицинских препаратах от самых различных заболеваний.

На этом список не заканчивается. Благодаря техническому прогрессу появляется все больше сфер, которые без золота не смогут существовать. Желтый металл – это не только признак роскошной жизни, но и полезный технический материал, значение которого с каждым годом возрастает.

Все эти рынки сбыта, способны определить то, как устанавливается и изменяться цена на такой драгоценный металл, как золото.

Как цена на золото зависит от курса доллара: факторы, определяющие стоимость металла + почему так происходит

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Знаете ли вы, что мы золотые люди? Человеческая кровь содержит 0,2 миллиграмма драгоценного металла. Не правда ли, это удивительно! Многое на земле, каким бы чуждым друг другу ни казалось. К примеру, такие с виду несовместимые предметы, как слиток золота и бумажные доллары. Они крайне нужны друг другу, но на деле противостоят, как библейские Каин и Авель.

Факт того, что существует непосредственная зависимость золота от курса доллара, давно никем не оспаривается. Чтобы понять, почему это так, а не иначе, и получить совет, во что предпочтительнее инвестировать, читайте эту статью.

Кто устанавливает цену на золото

С начала XX века оценка золота происходит на лондонской бирже. До 2015 года за этим процессом стоял золотой фиксинг. Но затем торговля переходит в режим электронных аукционов, так как старая методика перестает устраивать основных игроков рынка.

Что же представлял собой знаменитый фиксинг? Как формируется курс желтого металла?

В течение долгого времени его определяли четыре ключевых игрока из разных стран. В торгах участвовали такие банки, как Scotia Mocatta, Societe Generale, Barclays Capital и HSBC.

Процедура проводилась два раза в день – утром в 10:30 и вечером в 15:00. В ходе нее каждый из банков в непрерывном режиме согласовывал котировки с дилерами, а те – с фирмами, торгующими золотом по всему миру.

Такое ограниченное количество игроков не могло удовлетворить всех заинтересованных лиц. После перехода на новую платформу и методику теперь на золотой бирже аккредитованы уже тринадцать участников из Китая, США, Франции, Швейцарии, Канады и Великобритании.

Отличие автоматизированной процедуры от фиксингов состоит в том, что цена назначается не банками-организаторами, а с помощью аукционной платформы.

Факторы, влияющие на стоимость золота

Преимущество вложения в золото — его безусловная стабильность на рынке. Тем не менее есть факторы, определяющие зависимость цены на драгметалл. Здесь важно учитывать:

• состояние экономики, финансов, политические и природные катаклизмы;
• намерения центральных банков;
• деятельность золотодобытчиков;
• запрос крупных компаний на сырье;
• желание потребителей приобретать золото;
• итоги товарной торговли;
• психологический момент.

Курс доллара

Стоимость золота находится в зависимости от курса доллара, так как он тоже объект инвестирования. Взаимосвязь обратная: если доллар падает, то курс драгметалла растет.

Природные катаклизмы и политические кризисы

Стихийные явления, массовые забастовки, правительственные пертурбации в государствах-экспортерах критическим образом влияют на увеличение объемов добычи золота. Это обязательно скажется на предложении. Если металл на рынке в меньшем от обычного уровня количестве, то цена на него движется в направлении роста.

Поведение центральных банков лидирующих стран мира

Если государства принимают решение о накоплении драгоценного металла, то власти инициируют его массовую скупку. Если же той или иной стране срочно нужны финансовые средства, то золото продают.

Это происходит, как правило, под благовидным предлогом поддержания национальной валюты. Но есть шанс, что население воспримет этот факт в неблагодарном контексте. Оно может начать избавляться от местной валюты, что в конечном итоге чревато инфляцией.

Экономическая ситуация в развитых странах

Золото — гарант стабильности, надежная финансовая гавань в бушующем море нестабильности основных валют. Поэтому в наш век экономических перипетий большинство развитых стран стремится иметь солидный запас желтого металла.

Поведение инвесторов

Интерес к золоту со стороны инвесторов увеличивается при снижении курса валют, в том числе доллара. Это может сопровождаться повышенными предпосылками к инфляции.

Виной тому его уникальное свойство: невозможность получить драгметалл искусственным способом делает его наиболее стабильным среди всех видов платежных средств.

Слухи на мировом рынке

Слухи критически сильно воздействуют на психологическое состояние как инвесторов, так и населения. Паника может вызвать существенное превышение рыночной стоимости золота. Зависимость прослеживается четко: так, некоторое время назад, когда инвесторы ожидали резкое падение денежного курса, драгметалл вырос в цене почти на 30%.

Зависимость золота и доллара США друг от друга

Американская валюта и золото — взаимозависимые активы. Дело в том, что цена золота рассчитывается в долларах. Но мало знать только это. Нужно иметь представление о факторах, влияющих на этот процесс.

Товарная зависимость

Если стоимость драгметалла растет, вслед за ним, как правило, увеличивается и цена валюты. Но это правило не касается доллара США, здесь зависимость обратная: когда доллар растет — цена золота падает. Секрет этого парадокса прост: США — крупнейший золотодобытчик — не экспортирует драгметалл. Он циркулирует исключительно внутри страны.

Зависимость по бегству от рисков

Не обнадеживающая экономическая информация заставляет инвесторов отдавать предпочтение золоту, а не доллару.

Зависимость через швейцарский франк и австралийский доллар

Эта кросс-пара не самая популярная на рынке Форекс. Тем не менее она приобрела множество почитателей в мировом масштабе. Ее секрет в зависимости от золота, а значит, инертности. При росте золота ее стоимость послушно растет вслед за ним. Это значительно упрощает составление прогнозов и экономит время специалистов.

Нефть и золото: какая между ними связь

Золото и нефть всегда шли рука о руку в биржевом авангарде. Их зависимость наблюдается десятилетиями, а значит, она легко прогнозируема. С той только разницей, что стоимость золота, как правило, движется в обратном направлении от биржевых индексов.

В период нестабильности люди предпочитают вкладывать в консервативные активы, в том числе золото. Когда же намечается рост экономики, инвесторы, в ожидании повышенной доходности, заинтересованы в таком зависимом от политических и экономических событий ресурсе, как нефть.

Между тем эти активы зависят от колебаний курса американской валюты, поскольку оба исчисляются в долларах.

Влияние цены золота на валютные биржи

Драгметалл уже давно не функционирует в качестве платежного средства. Тем не менее он продолжает оказывать влияние на состояние биржевых котировок. Существует прямая и обратная зависимость между курсами валют и ценой золота. Эти наблюдения помогают спрогнозировать потенциальную стоимость пар валюты, узнать, от чего она зависит.

Как узнать курс золота

Информация о курсе золота интересна в основном тем, кто на нем зарабатывает. Принцип прост: в подходящий момент желтый металл приобретается по сниженной цене, а затем продается с учетом определенной маржи. Порой разница в цене за день может составлять до 5%. В продолжение темы — онлайн график.
Золото | Руб | 1 Грамм

Золото | USD | 1 Грамм

Золото | Руб | 1 Унция

Золото | USD | 1 Унция

На что стоит обратить внимание при купле-продаже золота

При сделках с золотом нужно быть предельно внимательным, чтобы не попасть на подделку или некачественное изделие. Некоторые уловки торговцев стоит описать подробнее.

Большинство из них ориентировано на то, чтобы привлечь покупателя низкой ценой. Поэтому для начала обратите внимание на пробу. Она не должна быть ниже 585. Если ювелирное изделие состоит из нескольких деталей, на каждой из них должна стоять такая же отметка. Особенно придирчиво нужно осматривать браслеты.

Нужно опасаться попытки продажи украшения по общему весу. Большую его часть может составлять, к примеру, полудрагоценный камень. Кроме того, есть «дутые» изделия. Речь идет о полых украшениях, выпуклых лишь с одной из сторон.

При продаже ювелирных изделий нужно помнить, что как только вы выходите из магазина, кольцо или браслет, которые вы приобрели, резко теряют в цене. Если вы захотите их затем продать, изделия купят как лом. При этом вес камней не будет учитываться. Но есть действительно надежные способы инвестирования в золото. Можно вкладывать в слитки, инвестиционные монеты и покупать акции золотодобывающих компаний. В этом случае вашему капиталу мало что грозит.

Заключение

Надеюсь, уважаемый читатель, статья вам понравилась. Если это так, обязательно поделитесь ею в соцсетях и подпишитесь на обновления. До свидания!

Факторы, влияющие на стоимость золота. Влияет ли на стоимость золота место добычи?

Операции по добыче и реализации золота контролируются государством. Существует черный рынок металла, но действия на «черной» торговой площадке уголовно наказуемы. Советами авторов рассуждений о «дешёвом» песке по сравнению со слитками, а также о «недорогом» золоте из Африки следует пренебречь. На стоимость золота влияет:

• объём добытого и добываемого ценного ископаемого;
• спрос на золото на мировом рынке.

Остальные предположения – из области “давай о чём-нибудь поговорим”. А теперь подробнее о нюансах стоимости «желтого дьявола», о том, что влияет на стоимость золота на мировом рынке.

Внешний вид золота

Золото добывают рассыпное и в самородках. Добытчикам платят 10 долларов за грамм и за песок, и за самородок. Отклонения величины вознаграждения за нелёгкий труд не одобряются и пресекаются контролирующими структурами.

Далее вступает технология обработки добытого сырья, и цена растёт.

Золото плавят из первичного материала либо переплавляют лом ювелирных изделий и продуктов утилизации электронных компонентов изделий промышленного и бытового назначения. Получаются гранулы. Золото в гранулах предлагают по 40 долларов за грамм.

Из золотых гранул льют слитки, цена изменяется до 53 долларов за грамм золотого слитка.

Да, цена различается. Но и товар не похож один на другой, хотя единственным компонентом выступает золото. Поэтому заявление, что на стоимость золота влияет внешний вид золота, правдиво отчасти, если не учитывать добавочную стоимость, создаваемую при обработке металла.

Место обитания “желтого дьявола”

Золотодобыча равномерно распределена по странам и континентам. 70 стран промышляют желтым металлом. В развитых странах применяют технику и технологию. В развивающихся странах добыча ведётся по старинке, вручную. Политическая нестабильность тормозит инвестирование в геологическую разведку.

Процент добычи на каждом континенте по отношению к массе извлечённого драгоценного металла ежегодно меняется.

В 2016 году по отношению к 2015 году ситуация по добыче золота выглядела так:

С плюсом сработали Канада (+11.1 %), Папуа-Новая Гвинея (+8,3 %), Перу (+3,4 %), Индонезия (+3,1 %), Гана (+2,3 %), Китай (+1,1 %).

Отрицательный прирост добычи установили Мексика (-7,4 %), ЮАР (-3,4 %), Австралия (-2,9 %), США (-2,3 %), Бразилия (-1,2 %), Россия (-0,8 %).

Компании, изготовляющие электронные гаджеты и принимающие обратно вышедшие из строя вещи, располагают запасом металлов. Перерабатывая платы из собственных компьютеров, ноутбуков и телефонов, американская корпорация с логотипом в виде откушенного яблока в 2015 году получила золота на 40 миллионов долларов. Компания располагает активами в виде 27 тысяч тонн металлов, в том числе одной тонной золота. Для сравнения: золотые запасы Китая в 2016 году составляли две тысячи тонн.

Мировые запасы золота

На стоимость золота влияет общее количество золота в мире, добытого за квартал, за год и за период интереса цивилизации к металлу. Из подземных кладовых изъята 161 тысяча тонн драгоценного металла.

Оценка количества добытых ископаемых основана на статистическом наблюдении за использованием металла по направлениям. По сведениям 2015 года, структура распределения такова:

• Украшения в виде ювелирных изделий – 79 тысяч тонн.
• Использование в промышленности и в медицине – 17 тысяч тонн.
• Инвестиции в банковские монеты и слитки – 24 тысячи тонн.
• Банки государственные и международные – 30 тысяч тонн.

Что влияет на стоимость золота

Объём добычи и манипуляции рынка – два основополагающие параметра ценообразования на рынке металлов. Каждый день выходят новости о месторождениях золота и добытых объёмах. На биржах на стоимость золота влияет как рост, так и снижение темпов добычи драгоценного металла.

Золото – не возобновляемый ресурс. Чем больше металла добывают, тем меньше остаётся в недрах, и тем выше будет цена на мировых рынках. Одно «но»: привлекательность инвестиций в геологическую разведку падает. Поиск и освоение месторождений требует финансовых, технологических, людских ресурсов. Инвестор уверен в регулярном получении дохода после ввода месторождения в эксплуатацию. Санкции на импорт, санкции на экспорт внушают тревогу и отнимают желание развивать индустрию золотодобычи.

Превышение предложения над спросом ведёт к снижению цены. Поэтому добывающие компании временами искусственно занижают объёмы добычи, чтобы создать у потребителей мнение о нехватке. Реакция покупателя психологически просчитана. В ответ на информацию «на всех не хватит» начинается ажиотажный спрос, покупки увеличиваются, котировки растут.

Лондон – центр золотой ценовой вселенной. Лондонская биржа металлов устанавливает цену на тройскую унцию золота. Остальные причастные к ценообразованию внутри стран принимают команду к исполнению. Бумажные деньги – прах. Золото – истинная ценность.

Инвестиции в драгоценный металл

Приобретают золото тремя законными способами:

1. Покупка слитков.

2. Приобретение инвестиционных монет.

3. Открытие обезличенного металлического счёта.

Разница – в цене. В первом варианте присутствует налог НДС 18 %, который уплачивается при покупке и не возвращается покупателю при обратном приёме. Во втором и третьем варианте налога нет согласно Налоговому кодексу России, ст. 149. Поэтому работает вариант: слиток купить, арендовать ячейку в банке для хранения покупки и открыть обезличенный металлический счёт. И надёжно, и на налогах сэкономите.

Текущая цена на тройскую унцию золота

Дважды в сутки на Лондонской бирже металлов ведут аукционы по золоту. На мировых биржах цена тройской унции устанавливается в долларах. В 13:30 и в 18:00 по московскому времени Центральный Банк России получает индикатор – лондонский золотой фиксинг – и рассчитывает учётную цену золота в рублях, сообразуясь с официальным курсом доллара. Учетная цена на золото в Центробанке на 06 мая 2017 года составляет 2331,61 рубля за грамм. Три последних месяца курс золота в Банке России колеблется в интервале 2250-2350 рублей за грамм. При этом цена золота в Лондоне на 09 мая 2017 года составляла 1220,4 доллара за 31,2 грамма.

На биржах торгуют золотом в слитках. Главные параметры лота – вес и проба.

А разговоры о том, что на стоимость золота влияет внешний вид золота, место добычи, уместны в рекламных кампаниях ювелирных фирм.

Кому продать накопленное золото

Песок – государству. Вариантов нет.

Слитки – банку. Приложите к слитку сертификат, где указан вес. Банк откажет в приёме слитка без сертификата. Расхождение веса между цифрой в сертификате и на весах допустимо в количестве 0,01 грамма. Если слиток повреждён царапинами, вмятинами и другими способами, то оценщик снизит цену изделия, даже при соответствии веса цифре в сертификате.

Монеты – банк, ломбард, коллекционеры.

На стоимость золота влияет спрос на золото. Государства пополняют резервы, частные лица стремятся минимизировать риски политических катаклизмов. Золото не ржавеет и не дешевеет. Цена металла в краткосрочном периоде колеблется, но пятидесятилетний период наблюдения показывает, что рыночная тенденция – рост цены. Инвестиция в золото – надёжный способ защитить нажитое.

Трамп атакует

Политическая неопределённость в развитых странах мира на руку центральным игрокам Лондонской биржи металлов. Увольнение людей с государственных постов в США немедленно отражается на стоимости тройской унции.

Наивные люди продолжают спрашивать, что влияет на стоимость золота: вид, место добычи, мировые запасы. Сегодня повлияла отставка главы ФБР. Президент США Дональд Трамп выстраивает команду «под себя». Инициатива новоизбранного друга России ещё преподнесёт немало сюрпризов на рынке драгоценных металлов.

5 фундаментальных факторов, влияющих на цену золота

Как правило, трейдеры связывают фундаментальный анализ с фондовым рынком, а не с золотом или валютами. Если фундаментальные аналитики фондового рынка следят за финансовой отчетностью определенных компаний, то аналитики на рынке золота для прогнозирования цен отслеживают макроэкономические факторы, политическую стабильность и конкуренцию со стороны инвестиционных альтернатив.

В этой статье приведено 5 макроэкономических параметров, так или иначе имеющих потенциал влиять на цену главного драгоценного металла. Материал взят с моего канала по финансам LTInvest.

1. Инфляция.

Инфляция оказывает влияние на стоимость золота, но не такое сильное, как можно было бы предположить. Большинство начинающих инвесторов в золото уверены, что если в США растет инфляция, значит стоимость золота также должна пойти вверх, поскольку за унцию нужно будет отдавать больше раздутых инфляцией долларов. Однако в долгосрочной перспективе между инфляцией и ценами на золото нет сильной корреляции. Это видно из графика ниже, на котором показана динамика инфляции в США и цены на золото.

Подобное отсутствие сильной корреляции может объясняться двумя причинами:

а) золото – не сырьевой товар. То есть не потребляется промышленностью, как нефть или черные металлы, а значит реагирует на покупательскую способность валюты иначе, чем другие товары

б) в периоды роста экономики и фондового рынка золоту приходится «конкурировать» за доходность и внимание инвесторов. При это в такие периоды инфляция как правило находится на высоком уровне.

Следует отличать инфляцию, которая не вызывает роста цен на золото, от той, что его стимулирует. Критерием является доверие инвесторов. Если инфляция сопутствует периоду роста и оптимизма относительно будущего, уровень доверия, вероятнее всего, будет также очень высоким, что сделает золото относительно непривлекательной инвестицией. Однако, если слишком высокая инфляция сопровождает низкий уровень доверия и чрезмерные страхи, следует ожидать стремительного роста цен на золото.

2. Колебания курсов валют.

Золото наряду с долларом США и другими резервными валютами является резервным рыночным инструментом. Поэтому, если курс одной из валют (например, доллара) снижается относительно остальных резервных валют, при этом сохраняется покупательная способность покупки золота остальными валютами, то логичным следствием является подорожание золота относительно подешевевшей валюты.

На графике видна обратная долгосрочная зависимость между индексом американского доллара США* (белая линия) и динамикой цен на золото (желтая линия).

* это индекс, рассчитываемый по курсу американского доллара относительно других мировых базовых валют

3. Риск глобального спада.

Война или угроза войны являются наиболее значительным (после кризисов на финансовых рынках) источником неопределенности для инвесторов. Золото лучше всего выполняет роль безопасной инвестиции в те моменты, когда инвесторы сильно напуганы, и война вполне может стать причиной возникновения на рынке таких условий. Кроме того, война связана и с рядом других факторов, способствующих росту цен, включая чрезмерные расходы, денежную эмиссию, политическую нестабильность и ослаблению валюты.

Пример 1: конфликт между Северной и Южной Кореей, произошедший 23 ноября 2019 года:

Пример 2 (из недавних событий): убийство иранского генерала Сулеймани и последующие события в регионе:

4. Процентные ставки.

Золото чувствительно к процентным ставкам, поскольку оно не приносит текущего дохода и потому весьма чувствительно к альтернативам на фондовом рынке, которые предлагают потенциальный доход, таким как облигации или даже акции, приносящие дивиденды. Видна заметная, хотя и не идеальная, отрицательная корреляция: когда доходность облигаций растет, высока вероятность, что тренд золота будет боковым или даже нисходящим, в то время как снижение доходности, как правило, приводит к весьма позитивным движениям цен на золото.

Например, для борьбы с рецессией начала 2000-х годов ФРС опустила процентные ставки до очень низкого уровня, что заставило долгосрочных инвесторов уходить из низкодоходных облигаций и диверсифицировать свои портфели за счет золота. Это оказало хорошую поддержку и без того растущим ценам на золото. Похожая ситуация наблюдается и в последний период роста цен на золото с конца 2018 года. На графике показана динамика цен на золото (желтая линия) и доходность 10-летних гос. облигаций США:

5. Спрос и предложение золота.

Самый сложный фактор для оценки влияния на стоимость металла. Крупные инвесторы в золото, включая центробанки, МВФ и ведущие фонды, оказывают существенное влияние на рынок. Действия данных участников способны значительно изменить спрос на золотые ювелирные изделия и инвестиционные инструменты.

Учета действий этих крупных игроков (а десятки) – непосильная задача для рядового частного инвестора, не владеющего доступом к раскрываемой информации всех данных игроков.

Для общего представления о балансе рынка нужно знать, что бОльшая часть спроса на золото более или менее равномерно распределяется между инвестиционными инструментами и ювелирными изделиями.

В качестве примера ниже показано, что Китай и Индия (обладая бурным экономическим ростом) в течение последних двух десятилетий стали крупными приобретателями золота с целью инвестирования и создания резервов и, следовательно, оказали дополнительный стимул роста цен.